[20221224]为什么股票不适合定投？

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通过3年、5年、10年定投格力电器股票，从这案例看股票是否真的适合定投。结论是不适合，因为前3年、5年都处于高位，最终还是需要做基本面分析和择时来选择股票。基于此，我也放弃了股票定投的想法。​

最近有一个想法：定投股票，因为有人说分红太让人眼红了，所以我也准备用数据推演一下。​

股票定投假设

我们选择明星股票格力，作为定投标的，因为格力的分红是大家公认的高，如果价格差异不大的情况下，通过高分红，是不是可以把本金全部赚回来呢？​

我们选择3年、5年和10年三个周期，分别对应2013年1月、2018年1月、2020年1月。​

我们将格力的股价按月取平均值，每月买入1手，也就是100股。在股价低的时候，比如二三十，则该月投资两三千，如果股价比较高，比如五六十，则该月投资五六千。​

根据上述3年、5年、10年周期，定投是36个月、60个月、120个月。​

由于股价是前复权，所以需要将分红再加进来，分红作为收益，加上当前的现值，然后同历史投入去做对比。​

数据推演

最终数据如下图：

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看到这个结果，我是不敢相信的，因为大家公认的可以通过分红赚回本金的股票呢，但结果还是亏损的，未免有些太拉胯了。但仔细看了一下月K线：​

不得不说：当前真的处于低位，还没爬起来，18年、20年、21年，这些年头都在高位上，那定投怎么可能盈利呢。而且上表的股票成本价格都高于当前的股票价格，足以见得这些年格力一直处于高位。​

定投看起来无法实现正收益，那一把梭是不是好一点？于是又取了一把梭的数据，最终表格如下：​

一把梭的效果略好一些，但也是在10年投资的低点，而转化为6.65%的年化，似乎又不是很亮眼。而最近3年和5年，不管定投还是一把梭，都是亏的，说明18年、20年、21年确实处在了高位，在这个时间点买入，就一定是被套牢了，而当前又处在低位，即现在的股价还没恢复过来，所以想入场也许是好时机，虽然已经开始翘尾巴了。​

个人结论

看了这心凉的数据，只能说：

1.
股票确实不适合定投，可能和他的波动大有关系。而如果放到10年、20年的周期来看，是值得投入的，但时间确实太长了，还不如一把梭。​

2.
顺便看了一把梭的结果，3年前、5年前也是不适合买股票的，10年前比现在低，可以买。说明国内的股市熊长牛短？这也说明了股票择时的重要性。​

3.
而分红，即便再好的分红，如果股价价差巨大，那也是挽回不了损失的，依然还是亏损的状态。所以分红可能也仅仅是一个参考，不要太迷信。​

4.
对于股票，需要择时，需要高抛低吸，那对于指数基金，应该也类似，定投也还是需要看看基本面的，比如市盈率、市盈率百分位等。​

今天这个结论非常有价值，本想做股票定投，看起来就是不可取的了。那如何选择好的股票，呃，好吧，我还需要继续学习。​

本文仅为个人的数据分析，学习交流用，不构成投资建议。谢谢​

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