罗孚学堂用户956
[20231003]2023Q3个人(年度)投资理财回顾分析
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[20231003]2023Q3个人(年度)投资理财回顾分析
[20231003]2023Q3个人(年度)投资理财回顾分析
用户956用户9562023年10月3日修改
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罗孚入市已一年，这一年到底什么感悟什么收获，整理这一年的数据，从分类、仓位、收益、行业、策略、月度、股息等维度进行了详尽分析，愿通过数据和你一起分享罗孚的理财心得。愿有收获，更愿沟通交流。
上个Q罗孚忙于事务结果忘记了每个Q都要做理财分析的事情，2023Q2的个人投资理财回顾分析没写，抱歉抱歉，一方面说明工作生活的忙乱不是一件好事，会打乱一些原本的计划，另一方面也说明市场不是很好，都快要淡忘这个市场了。而Q3非常好的是：国庆中秋总共有8天的时间，再忙也总该有时间好好写一下投资理财回顾分析吧。
确实，国庆时间比较长，罗孚也花了很多时间整理数据，至少整理了一天多的时间吧，仅仅是从获取数据分析数据的角度来说，而写本篇文字，预估又是大半天，不过好在做数据图表的时候，已经有了分析的基础，也许可以快速完成此文。
掐指一算，罗孚入市差不多一年，去年国庆后入市买下第一笔，开始了真正的投资理财，要知道罗孚可是花了一部iPhone Pro的钱学了一门所谓的理财课程才入的市，可谓代价不小，好在这一年虽然不怎么好，但也没有亏损，有一定的浮盈，没有达成15%的盈利预期，甚至连8%的保底目标都没有达成，但还是能包住买课的钱的。如果再掐指一算，实际上罗孚16年前就买过基金，把积攒的一点点小钱买了大概3支基金吧，当时啥也不懂，反正看着大家买啥涨啥，再然后的故事，大家应该都知道了，即便到今天也没有回到当年的巅峰，好吧，罗孚也是从那个时候开始，和大家一样，恨透了这骗人的市场，十几年没去了解过市场。但这一年的市场体验来说，罗孚还是有一些感觉的，也相信股票是普通人所能触及到的最高阶的投资理财方法了，所以，希望本文不仅仅是阶段回顾的开始，更希望是自己走的更稳健的开始。
本文标题带上了年度两字，虽然2023年还没有结束，但罗孚正好做了跨度为期一年的分析，这是罗孚的实盘实战，更是一个普通人对个人投资理财的分析，罗孚会从整体情况、行业情况、月度情况等维度进行分析，尽可能详尽的展开，并且对每一幅图表都带上自身的体验和感悟，希望透过一个普通人的实盘，能给大家带来启发，当然，如果有高人指点，那就更是感恩不尽啦。
1.
资产总体分析
首先是资产总体分布。
1.1
资产的划分
罗孚把资产划分为了：A股、ETF(含REITs)、基金(场外)、货基、B股这几个品类，至于港股、美股，一方面资金有限，还没法玩，另一方面美股这样的市场不熟悉也不懂，想玩也不知道咋玩(B股市场就是一个教训，下述)。
货基有点特殊，严格来说，不放进来也是OK的，但放进来可能更全面一些，也算更合理吧，只是数据上会把整体数据拉下水一些。
1.2
按成本计算仓位
罗孚认为按成本计算仓位是比较合理的方式，按现值计算可能不是很合适，不能反应真实的成本仓位。
从图中可以看到，罗孚的股票仓位在7成，基金仓位在2成，1成货基，呃，看上去已经有点满仓干的节奏了嘛，怎么说呢，可能主要还是没有资金吧，不然当前时点应该是一个比较好的挑选标的的时间点。
从建议来说，如果保守风格一些的，股票仓位可以适当再降低，比如到一半位置，罗孚感觉自己还是比较积极型，虽然算不上完全激进，但也算有点，这其实不是很好。
1.3
各个率：费用率、盈利率、股息率、收益率
投资收益=盈亏(涨跌)额+股息-费用
投资收益公式特别简单，大家应该都明白，主要由3部分组成，价差、股息和费用。
价差的部分，如果没有卖出，就是涨跌额，还只是一个票面数字，如果已经卖出，那就是盈亏额，是一个实际的盈亏。
而股息就是分红，愿意分红的公司是好公司，罗孚也很看重股息率。
费用主要是佣金。
需要多说一句，为什么将账面盈亏和股息分开计算？因为罗孚是根据实际成本计算的，没有将股息折算进成本以此摊低成本。罗孚比较不喜欢买入成本-分红=当前成本的计算方式，这有点前复权的思路，虽然看起来只要看一个数字就可以了，但罗孚更喜欢三个数字：买入成本、股息、浮盈，有点类似于我花多少钱买东西，然后股息的方式分给了我多少，我再看看账面上能浮盈多少，这样直来直去的方式，感觉更清晰一些。再进一步说：实际上股票市场没有分红再投资这一自动操作，导致给我的分红，要么拿回来去花了，要么就是再买别的股票去了，这么说的话，算成退还我的钱，我更能容易理解一些。
1.4
收益表现：高股息是收益的很好补充
罗孚经常和人家说，看不懂基金，更能看懂一些股票，或者说是几支大白马股票。
这让我想到很多的高人，比如大道，就说只看得懂几支股票(A股茅台、港股腾讯、美股评估)，其余都不太懂，包括辉哥也是按大道的思路来买的，这些高人一般买了就放那不再看了，反而回过头来看的时候，发现收益颇丰。
好吧，从收益表现来看，A股市场能接近10%的收益，确实也证明了罗孚的说法：更懂股票一些。而这里的收益，4成收益来自于股息，这已经是非常高的比例了，这已经是落袋为安的具体数字了，所以罗孚很看重股息率，也说明：高股息是收益的很好补充。
ETF和基金的表现很普通，这部分还没摸到门道，所以买的有点杂，而看看那些灵活配置型的基金收益率，罗孚甚至有点心寒，在想把钱交给他们，还不如把自己买的股票组合当成个人的私募基金，收益率也不会太差嘛，那这样的话，我又有什么必要去找基金经理买基金呢？罗孚给个当前基金收益截图，是罗孚上半年定投买的一些灵活配置型基金，其收益率让人嘘嘘，要知道这些可是罗孚精挑细选的灵活配置型哦，不然也不会测试定投。